헤지펀드전략의 종류

헤지펀드

- 차입과 공매도허용
- 성과보수 허용
- 펀드운용자의 펀드운용 참여 허용
- 저위험 고수익을 위해 고매도, 레버리지 활용
- 기초자산보유 없이도 거래가능

헤지펀드 전략의 종류

1. 차익거래전략

- 주식시장중립형 (롱숏차익거래)
- 채권차익거래 (이자율스프레드전략 등)
- 전환사채차익거래

2. 상황의존형전략

- 합병차익거래
- 부실채권투자전략
(구조조정과정에서 영향력을 행사하는 등 가치상승 노력을 하는 전략)

3. 방향성전략

- 주식의 롱숏 (편중형)
- 글로벌 매크로전략
(세계경제 추세를 예상하여 포트폴리오를 구축하는 방향성 전략(Top-Down)으로 고수익을 추구하므로 헤지를 하지 않음)
(개별기업의 증권가치보다는 전체 자산가치의 변화로부터 투자수익을 추구하는 전략)

(어느 한 시장이나 특정 상품에 전문화 되어있지 않다)

(파생상품과 차입을 활용하므로 수익률과 위험이 타전략에 비해서 크다)
- 이머징마켓전략
- 선물거래전략
- 매도전문펀드
(숏포지션을 취한 후 주가가 하락하면 환매수하여 차익을 노리는 전략)

4. 펀드 오브 헤지펀드

- 15~30개의 헤지펀드에 분산투자, 공모로 발행

프라임브로커 (Prime Broker) 업무

- 헤지펀드를 전담하여 중개하는 업무
- 금융투자업의 하나(종합투자금융사업자)로 인정
- 자기자본이 3조원 이상이어야 한다.
(금융위 인가를 필요로 하는 금융투자업에 해당)
- 주식대차업무, 신용공여업무, 재산의 수탁업무
- 가장 주요한 업무 : 주식대여