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역사적 시물레이션법 1. 완전가치평가법이므로 가치평가모형이 필요하다. 2. 과거 데이터의 큰프로부터 각 신뢰구간법 VaR을 측정한다. 장점1. 개념 이해가 쉽다. 2. 과거의 가격데이터만 있으면 쉽게 VaR을 측정할수있다. 3. 정규분포의 가정이 필요없다. 4. 비선형수익구조의 상품도 문제없이 평가 할 수 있다. 단점1. 한개의 표본구간안이 사용되어 변동성이 증가할 경우 정확성이 떨어진다. 2. 표본구간의 길이에 따라 VaR이 크게 변할 수 있다 (표본구간에 지나친 의존) 3. 지표가 존재하지 않는 자산은 측정이 불가능하다.

델타노말 분석법 장점1. 각 자산 가치를 평가하는 가격모형을 필요로 하지 않는다. (부분가치 평가법) 2. RiskMetrics처럼 손쉽게 사용할 수 있는 데이터와 패키지화된 SW가 존재한다. 3. 델타분석법은 리스크요인의 표준편차만 알면 VaR 측정이 가능하다. (정규분포 가정) 단점옵션과 같이 비선형의 수익구조를 가진상품을 평가할 경우 오차가 발생한다. -> 정확도를 올리기 위해 '델타-감마 분석법'을 사용할 수 있다.