VaR

VaR

시장이 불리한 방향으로 움직일 경우
보유한 포트폴리오에서 일정기간 동안에 발생하는 최대손실 가능액을
주어진 신뢰구간 하에서 통계적 방법을 이용한 추정한 수치.

* 개별상품별 리스크측정뿐 아니라

통합된 포트폴리오에 대한 리스크 측정시 그 유용성이 배가됨.

VaR 필요성

- 복잡한 파생상품들의 발전으로 위험관리도 어려워졌는데
이러한 위험에 대한 적절한 관리르 위해
위험을 수치로 표현할 수 있는 지표의 필요성이 커짐.
- 다양한 포트폴리오의 위험을 동일한 지표로 측정할 필요성에 의해
제시된 구체적인 수치이자 방법론.