LTCM사건 (리스크관리의 실패사례4)

LTCM사건

노벨경제학상 수상자들이 운용한 펀드.
수렴차익거래를 통해 한때 엄청난 수익을 실현.
러시아 모라토리엄 발생위험으로 엄청난 역스프레드 손실이 발생하여
결국 35억달러의 구제금융을 받게 된다(천재들의 실패)

- 과도한 레버리지 투자

- 위험측정 실패에 따른 위험관리 실패