델타노말 분석법

델타노말 분석법
 

장점

1. 각 자산 가치를 평가하는
가격모형을 필요로 하지 않는다. (부분가치 평가법)
2. RiskMetrics처럼 손쉽게 사용할 수 있는 데이터와
패키지화된 SW가 존재한다.
3. 델타분석법은 리스크요인의 표준편차만 알면
VaR  측정이 가능하다. (정규분포 가정)

 

단점

옵션과 같이 비선형의 수익구조를 가진상품을
평가할 경우 오차가 발생한다.
-> 정확도를 올리기 위해
'델타-감마 분석법'을 사용할 수 있다.